央行4月14日公布的第一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度人民幣貸款增加3.68萬(wàn)億元，同比多增6018億元。其中每月新增人民幣貸款分別為1.47萬(wàn)億元、1.02萬(wàn)億元、1.18萬(wàn)億元，連續(xù)3月破萬(wàn)億。而2014年全年，人民幣貸款增加9.78萬(wàn)億元，平均每月不超1萬(wàn)億元.

　　

　　新增貸款是否運(yùn)用到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是外界最為關(guān)心的問題。去年11月以來(lái)，央行連續(xù)兩次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率，但一種聲音認(rèn)為，中小企業(yè)融資難、融資貴的問題并未得到有效緩解。

　　

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成認(rèn)為這一說(shuō)法有失偏頗，“近期企業(yè)融資成本持續(xù)回落，融資狀況有所改善。”他在就一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)答記者問時(shí)回應(yīng)。

　　

　　盛松成表示，根據(jù)央行監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2015年3月末，企業(yè)融資成本為6.83%，比上年末下降12個(gè)基點(diǎn)，比上年同期下降50個(gè)基點(diǎn)，其中小型企業(yè)和微型企業(yè)融資成本分別比上年末下降17個(gè)和31個(gè)基點(diǎn)。

　　

　　這一數(shù)據(jù)來(lái)源于央行開發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化存貸款綜合抽樣統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，該系統(tǒng)選取了近300家法人金融機(jī)構(gòu)的3000多家支行作為樣本，每個(gè)月采集1億筆左右的存貸款信息，約占全部金融機(jī)構(gòu)存貸款總額的10%。“目前全世界只有意大利和我國(guó)等少數(shù)幾個(gè)國(guó)家的中央銀行實(shí)現(xiàn)了如此全面的存貸款綜合統(tǒng)計(jì)。”盛松成說(shuō)。

　　

　　抽樣統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年3月末，企業(yè)貸款利率為6.32%。比上年末下降12個(gè)基點(diǎn)，比上年同期下降54個(gè)基點(diǎn)。其中，小型和微型企業(yè)貸款利率分別比上年同期下降45個(gè)和44個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，小微企業(yè)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，更多投向涉農(nóng)和制造業(yè)小微企業(yè)，并逐步收縮房地產(chǎn)類小微企業(yè)的信貸資金。

　　

　　“企業(yè)融資成本明顯下行主要是因?yàn)槿谫Y結(jié)構(gòu)改善和市場(chǎng)利率回落。”盛松成說(shuō)，一方面，直接融資在社會(huì)融資規(guī)模中的比重不斷加大，社會(huì)融資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；另一方面，人民銀行綜合運(yùn)用公開市場(chǎng)操作、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具、常備借貸便利等多種貨幣政策工具，有效降低了貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格等短端利率，推動(dòng)企業(yè)融資成本持續(xù)回落。

　　

　　在貸款投向上，據(jù)盛松成介紹，一是投向產(chǎn)業(yè)部門、基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款增長(zhǎng)較快，其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額6.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.1%，增速分別比去年同期和上年末高8.4和1.5個(gè)百分點(diǎn)；

　　

　　二是服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)較快，產(chǎn)能過剩行業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速回落。今年3月末，服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)18.7%，產(chǎn)能過剩行業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增速較去年同期回落2.9個(gè)百分點(diǎn)，其中，鋼鐵業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比下降5%，建材業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比下降19.3%。

　　

　　三是投向小微企業(yè)、“三農(nóng)”等民生領(lǐng)域的貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速的平均水平。今年3月末，小微企業(yè)貸款余額15.89萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%，增速比同期各項(xiàng)貸款增速高2個(gè)百分點(diǎn)。

　　

　　盛松成指出，初步統(tǒng)計(jì)，2015年一季度社會(huì)融資規(guī)模增量為4.61萬(wàn)億元，同比少8949億元。一季度社會(huì)融資規(guī)模增量主要有以下四個(gè)特點(diǎn)。

　　

　　一是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款同比多增，占比大幅上升。一季度對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加3.61萬(wàn)億元，比去年同期多增6253億元；占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的78.3%，比去年同期高24.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　

　　二是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款同比少增。一季度對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣增加61億元，比去年同期少增3768億元；占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的0.1%，比去年同期低6.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　

　　三是直接融資比重增加，股票融資同比大幅上升，融資結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。一季度非金融企業(yè)境內(nèi)債券和股票合計(jì)融資4995億元，比去年同期多155億元；占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的10.8%，比去年同期高2.0個(gè)百分點(diǎn)。其中，一季度企業(yè)債券凈融資3187億元，比去年同期少678億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資1808億元，比去年同期多833億元，為去年同期的1.85倍。股票融資同比大幅上升，與股票市場(chǎng)活躍有關(guān)。

　　

　　四是各項(xiàng)表外融資萎縮較多。一季度實(shí)體經(jīng)濟(jì)以委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票方式合計(jì)融資3859億元，比去年同期少1.14萬(wàn)億元；占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的8.3%，比去年同期低19.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，委托貸款增加3242億元，比去年同期少增3399億元；信托貸款增加13億元，比去年同期少增2865億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加604億元，比去年同期少增5132億元。

　　

　　盛松成稱，大量表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到表內(nèi)，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。這可以在一定程度上縮短融資鏈條，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)融資成本，有利于金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。

　　

　　民生銀行首席研究員溫彬指出，一季度社會(huì)融資規(guī)模增量比去年同期減少近20%，主要受對(duì)影子銀行和同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管加強(qiáng)的影響，但表內(nèi)人民幣信貸的擴(kuò)張?jiān)谝欢ǔ潭壬系窒吮硗馊谫Y收縮對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不利影響。

　　

　　編輯：何惠平     來(lái)源：騰訊財(cái)經(jīng)