鋼鐵板塊近期暖風頻吹。首先是央行周未降準，對促進鋼鐵行業(yè)資金趨于寬松形成較大的利好。第二，鋼鐵產(chǎn)量和價格均已開始呈現(xiàn)探底特征。華泰證券研報指出，中國粗鋼產(chǎn)量20年來首次在一季度出現(xiàn)下跌，價格也回落至2400元/噸的低位，已顯著低于金融危機2008年時的水平。隨著化解過剩產(chǎn)能和環(huán)保嚴控執(zhí)行發(fā)力，預計中國鋼鐵產(chǎn)量將進一步下滑，有效對沖一季內(nèi)需不濟的負面影響。一些低利潤和高污染的工廠正被要求停產(chǎn)，環(huán)保和資金狀況較好的大型鋼廠仍在擴大市場份額。

　　

　　第三，伴一帶一路規(guī)劃、京津冀建設(shè)持續(xù)發(fā)力。鋼鐵企業(yè)涉及包括基建、涉外工程、港口、航運等領(lǐng)域，下游用戶涉及石油、汽車、鐵路、工程機械等行業(yè)，這些企業(yè)已經(jīng)開始布局“一帶一路”的前期相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。華泰證券稱，從A-H股對照來看，馬鋼在高鐵領(lǐng)域，鞍鋼、重鋼在造船和汽車板領(lǐng)域均有較強的實力，而山東墨龍則在能源管網(wǎng)建設(shè)題材上受益較多。此外，除了需求拉動外，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移也是期間重要題材看點，如河北鋼鐵集團控股全球最大鋼貿(mào)商德高公司，并且在南非合作啟動一個新的鋼廠。不僅如此，還有一些民營鋼鐵企業(yè)在印尼建立鋼鐵基地等，鋼鐵企業(yè)在全球化方面開始有了實質(zhì)性動作。

　　

　　招商證券認為，得益于鐵礦石價格繼續(xù)下跌影響，一季度鋼鐵行業(yè)盈利有所改善，鋼廠產(chǎn)量有明顯反彈。行業(yè)進入傳統(tǒng)旺季，需求有所上升，將促使行業(yè)走出基本面短時弱勢局面。

　　

　　另外，國務(wù)院今日發(fā)文稱取消鋼鐵顆粒粉末、稀土、鎢、鉬等產(chǎn)品的出口關(guān)稅;第一屆中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)電商大會將盛大開幕。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)表示，減量發(fā)展將成為鋼鐵行業(yè)未來發(fā)展的新常態(tài)。鋼鐵行業(yè)要抓住市場變革機遇，提升行業(yè)競爭力，實現(xiàn)由大變強的轉(zhuǎn)變。

　　

　　不過，招商證券認為未來鋼鐵行業(yè)的重頭戲仍然是看國企改革和行業(yè)重組。如韶鋼、八鋼、西寧、三鋼、山鋼、河北、柳鋼等等，還有央企寶鋼、武鋼和鞍鋼。這些省內(nèi)龍頭和央企將是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型的最大受益者。短期內(nèi)推薦：1、京津冀一體化規(guī)劃將給該地區(qū)及周邊鋼鐵公司帶來利好，我們首推河北鋼鐵、首鋼、新興鑄管;2、事件性預期推動的標的：南鋼股份、三鋼閩光和八一鋼鐵;3、武鋼股份和寶鋼。其他子板塊可重點關(guān)注鋼鐵電商、高溫合金和新能源動力電池材料領(lǐng)域。

　　

　　截至發(fā)稿時，鋼鐵板塊領(lǐng)漲兩市，漲幅逾4%，太鋼不銹漲停，河北鋼鐵漲幅超6%，資金流向榜上，有51.57億資金流入該板塊。